Фундаментальный анализ USD/JPY

Пара USD/JPY корректируется после небольшого снижения и торгуется на уровне 143.340, поскольку японские власти предприняли шаги по защите валюты. Такая реакция является результатом осторожного оптимизма на рынках и ослабления доллара США на фоне предстоящих экономических данных по США и изменений в динамике доходности облигаций. 
 
Банк Японии расширил предел допустимой ставки по 10-летним японским государственным облигациям с 0,5% до 1,0%. Этот шаг подтолкнул доходность JGB к максимальным уровням за последние десять лет, и для контроля волатильности японской йены Банк Японии объявил о внеплановых покупках 5-ти и 10-летних облигаций. Глава японской администрации Хирокадзу Мацуно выразил уверенность в стратегии Банка Японии и сохранил бдительность в отношении колебаний валютных курсов.
 
На американском рынке индекс доллара снизился с трехнедельного максимума, так как рынок успокоился после волатильности, и торгуется на уровне 102.800. Поддержку доллару могут оказать такие факторы, как высокая доходность казначейских облигаций США и сильные данные по занятости в США от ADP за июль. Эти показатели оказались значительно выше рыночных ожиданий и составили 324 тыс. человек, а предыдущее значение было скорректировано до 455 тыс. человек, что добавило доллару силы.  В США, где на сектор услуг приходится более 70% экономики, ожидаемое снижение индекса PMI для непроизводственной сферы ISM с 53,9 до 53,0 может вызвать опасения рецессии. Этот показатель, наряду с другими признаками слабости сектора услуг, такими как сокращение штатов, падение новых заказов и цен производителей, может сыграть важную роль в психологии торговли USD/JPY. После того, как агентство Fitch понизило кредитный рейтинг правительства США с ААА до АА+, возникли опасения по поводу возможного дефолта США. В ответ на это министр финансов США Джанет Йеллен и советник Белого дома по экономическим вопросам Джаред Бернстайн выступили в защиту честности и неподкупности Министерства финансов США и продемонстрировали экономическую мощь США. Статус японской иены как "тихой гавани" остается неизменным, а рост спроса на нее наблюдается в условиях экономической или геополитической напряженности. Экономические показатели Китая и отсутствие существенных мер стимулирования вызвали опасения рецессии, что еще больше повысило привлекательность иены. 
 
В настоящее время инвесторы следят за различными экономическими показателями, такими как индекс PMI в сфере услуг ISM США, заказы на фабричные изделия, еженедельные первичные заявки на пособие по безработице, квартальные показатели производительности труда в несельскохозяйственном секторе и удельных затрат на рабочую силу. Кроме того, существенное влияние окажет публикация данных по индексам PMI из Японии и Китая. В конечном счете, реакция рынка на "ястребиный" шаг Банка Японии, вероятно, окажет большее влияние на курс USD/JPY, и опасения, скорее всего, ограничат покупателей, если не будут подкреплены данными. Взаимодействие многих из этих факторов продолжает определять динамику пары USD/JPY, подчеркивая сложную природу международных валютных отношений.
Технический анализ и сценарии:

Полосы Боллинджера указывают на сужение ценового диапазона, при этом цена снижается в верхнем диапазоне, что говорит о возможности волатильности в ближайшей перспективе. Поскольку индикатор направлен вверх, бычий тренд может быть более вероятным, однако положение в верхнем диапазоне и близость к уровням сопротивления могут потребовать осторожности. Ключевые уровни поддержки и сопротивления очерчивают четкие границы потенциальных "бычьих" или "медвежьих" трендов. Прорыв выше уровней сопротивления может означать сильное восходящее движение, а прорыв ниже уровней поддержки - разворот тренда в сторону снижения.
Основной сценарий (BUY)
Рекомендуемый уровень входа: 144.030.
Тейк-профит: 144.620.
Стоп-лосс: 143.700.
Альтернативный сценарий (SELL)
Рекомендуемый уровень входа : 143.000.
Тейк-профит: 142.450.
Стоп-лосс: 143.200.