Фундаментальный анализ WTI

Эталонная американская нефть марки WTI - в настоящее время торгуется в районе 86.70. Недавнее укрепление цен обусловлено рядом факторов, как внутренних, так и глобальных. 
По предварительным данным Американского института нефти, запасы нефти в США за неделю, завершившуюся 1 сентября, сократились на 5,5 млн. баррелей. Эта цифра свидетельствует об ограниченности предложения. В мировом масштабе ключевую роль в влиянии на траекторию движения WTI сыграли крупнейшие производители нефти - Саудовская Аравия и Россия. Обе страны приняли решение продлить добровольное сокращение поставок нефти до конца 2023 года. Ожидается, что в последнем квартале 2023 года Саудовская Аравия сократит добычу на 1 млн барр. в сутки. С другой стороны, Россия обязалась сократить добычу на 300 тыс. баррелей в сутки. Важно отметить, что это сокращение будет оцениваться ежемесячно в зависимости от изменения рыночной конъюнктуры. Под влиянием этих факторов фьючерсные контракты на нефть выросли. Поскольку котировки торгуются вблизи девятимесячного максимума, настроения на рынке указывают на то, что краткосрочное сокращение предложения неминуемо. 
Однако не все показатели оптимистичны для WTI. Укрепление доллара США может снизить мировой спрос на нефть, поскольку укрепление доллара делает нефть более дорогой для держателей других валют. Кроме того, поскольку ожидается, что Федеральная резервная система США будет дольше удерживать процентные ставки на уровне выше 5%, стоимость заемных средств может резко возрасти, что может повлиять на экономику в целом и, в более широком смысле, на спрос на нефть. Опасения вызывает и состояние мировой экономики, в частности замедление экономического роста в Китае - крупнейшем мировом потребителе нефти. Последние данные показали, что индекс менеджеров по закупкам в Китае в августе снизился, что может стать первым признаком замедления роста спроса на нефть в стране. 
Кроме того, временное снижение спроса на нефть может быть вызвано предстоящим в сентябре-октябре периодом технического обслуживания нефтеперерабатывающих заводов в США. Таким образом, хотя краткосрочные перспективы WTI выглядят оптимистично, учитывая снижение запасов и сокращение международного предложения, различные факторы, такие как укрепление доллара США, потенциальное предложение из таких стран, как Иран, Венесуэла и Ливия, а также глобальные экономические показатели могут ограничить этот восходящий тренд. Поэтому в ближайшие недели трейдерам следует проявлять осторожность, балансируя между "бычьими" и "медвежьими" сигналами. Участники рынка с нетерпением ожидают дальнейшего подтверждения от Управления энергетической информации США. 
Технический анализ и сценарии:

Нефть марки WTI в настоящее время торгуется на уровне 86.70, что несколько ниже уровня сопротивления 87.00. Полосы Боллинджера, индикатор волатильности и тренда, указывают на восходящее направление: цена приближается к верхней полосе, находящейся в данный момент на уровне 87.50. Это говорит о том, что рынок находится в "бычьей" фазе. Однако при появлении признаков разворота всегда следует рассматривать альтернативный "медвежий" сценарий.
Основной сценарий (BUY)
Рекомендуемый уровень входа: 87.00.
Тейк-профит: 87.50.
Стоп-лосс: 86.75.
Альтернативный сценарий (SELL)
Рекомендуемый уровень входа : 86.00.
Тейк-профит: 85.00.
Стоп-лосс: 86.50.