Фундаментальный анализ WTI

Эталонная американская нефть марки WTI - в настоящее время торгуется в районе 86.10. 
Цены на нефть демонстрируют признаки коррекции, особенно на фоне того, что нефть марки WTI только что отскочила от впечатляющего 10-месячного максимума. Несмотря на значительное добровольное сокращение поставок со стороны таких тяжеловесов, как Саудовская Аравия и Россия, цены на нефть оставались "медвежьими". Укрепление доллара США и опасения по поводу непоследовательного восстановления экономики Китая - основные потенциальные факторы, снижающие рост цен на нефть. 
Китай, являясь крупнейшим в мире импортером нефти, играет важную роль в определении мирового спроса на нефть. Интересно, что, несмотря на опасения по поводу состояния экономики, Китай все же сообщил о росте импорта сырой нефти на 30,9% в прошлом месяце. Однако данные за август выглядят не столь оптимистично, свидетельствуя о снижении экспорта и импорта. Вероятно, это связано с макроэкономическими проблемами, связанными со слабыми потребительскими расходами на внутреннем рынке. 
Что касается США, то Управление энергетической информации США намекнуло на проблеск надежды в отношении цен на нефть. Данные Управления показали, что запасы сырой нефти в США сократились больше, чем ожидалось: за первую неделю сентября снизились на 6,37 млн. баррелей. Такая тенденция наблюдается уже 4 недели подряд, что свидетельствует об активизации работы нефтеперерабатывающих заводов США для удовлетворения мирового спроса на энергоносители. Эти показатели значительно превышают ожидаемое снижение и являются потенциальным противовесом давлению, которое испытывает нефтяной рынок. 
Другим фактором, влияющим на ситуацию, является недавнее укрепление доллара США, вызванное шквалом позитивных экономических данных. Эта сила, подкрепленная такими сообщениями, как число первичных заявок на пособие по безработице в США и повышение расходов на рабочую силу, способствовала росту покупок сырой нефти. Индекс доллара США торгуется около отметки 104.920, хотя и несколько снизился по сравнению с недавними максимумами. Укрепление доллара в сочетании с ожиданиями, что Федеральная резервная система США будет поддерживать процентные ставки на высоком уровне и, возможно, повысит их на 25 базисных пунктов в ближайшие месяцы, может стать проблемой для цен на нефть марки WTI. 
На мировой геополитической арене ожидается, что предстоящий саммит лидеров G20 в Нью-Дели пройдет в отсутствии председателя КНР Си Цзиньпина,что может привести к обострению и без того хрупких отношений между США и Китаем. 
Подводя итог, можно сказать, что хотя такие факторы, как длительное сокращение предложения и позитивные данные по запасам в США, усиливают "бычьи" настроения в отношении цен на нефть, сочетание экономических, геополитических и монетарных факторов говорит об осторожном "медвежьем" прогнозе по WTI на ближайшую перспективу. Мировые рынки ждут явных признаков устойчивого спроса, прежде чем выражать дальнейший оптимизм.
Технический анализ и сценарии:

В настоящее время WTI торгуется у ключевого уровня 86,00 долл. Учитывая текущее положение цены относительно полос Боллинджера и представленных уровней поддержки и сопротивления, мы можем определить потенциальное направление движения рынка в ближайшие дни. Цена приближается к средней полосе, которая находится на уровне 86.30. Полосы Боллинджера сужаются, что свидетельствует о снижении волатильности и возможности прорыва в любом направлении.
Основной сценарий (SELL)
Рекомендуемый уровень входа : 86.00.
Тейк-профит: 85.00.
Стоп-лосс: 86.50.
Альтернативный сценарий (BUY)
Рекомендуемый уровень входа: 87.00.
Тейк-профит: 87.50.
Стоп-лосс: 86.75.