Фундаментальный анализ XAU/USD

Cтоимость золота продолжает свое последовательное снижение и торгуется на уровне 1907.00. 
Интересно, что этот откат произошел на фоне ослабления доллара США и доходности 10-летних казначейских облигаций, которые обычно поддерживают рост цен на золото. Снижение цен на золото объясняется последними данными по инфляции в США, которые указывают на возможность того, что Федеральная резервная система приостановит корректировку процентных ставок на следующей неделе. Если углубиться в эти показатели, то Министерство труда обнаружило, что базовая инфляция в США выросла в годовом исчислении на минимальную величину почти за два года, что намекает на возможность того, что ФРС может приостановить повышение процентных ставок. Напротив, август ознаменовался самым значительным ростом потребительских цен в США за последние 14 месяцев, причем значительный вклад в этот рост внесло резкое повышение цен на бензин. При таких противоречивых показателях рынок сталкивается с неопределенностью в отношении направления процентных ставок ФРС в 2024 году, что оказывает существенное влияние на волатильность золота. 
Несмотря на историческую привлекательность золота как "безопасного убежища", в крупнейшем в мире биржевом фонде SPDR Gold Trust его запасы упали на 0,3%. Это замедление, отражающее падение спроса, совпало с укреплением доллара США, усиленным данными по инфляции. Для инвесторов, торгующих в других валютах, сильный доллар привел к удорожанию золота. Однако, хотя данные по ИПЦ в основном соответствовали рыночным прогнозам, они позволили предположить, что Федеральный комитет по открытым рынкам может сохранить текущие уровни, что окажет временную поддержку ценам. Учитывая последние экономические события, рыночные прогнозы предполагают, что ФРС на своем следующем заседании оставит процентные ставки без изменений. Повышение процентных ставок традиционно повышает привлекательность казначейских облигаций США, делая их более предпочтительными по сравнению с такими недоходными активами, как золото. В результате инвесторы в драгоценные металлы переносят свои опасения с инфляции на альтернативные издержки владения золотом в условиях роста процентных ставок. Напротив, в ходе азиатской сессии четверга после публикации данных по индексу потребительских цен в США золото продемонстрировало небольшое восстановление и закрепилось на отметке 1910.00. 
Кроме того, индекс доллара США, отражающий курс доллара по отношению к шести основным валютам, похоже, переживает небольшую коррекцию после недавнего ралли, торгуясь ниже уровня 104/65. Финансовый мир ожидает новых экономических показателей, в частности, индекса цен производителей и данных по розничным продажам за август, поскольку эта информация будет иметь большое значение для определения экономической жизнеспособности США, перспектив изменения ключевой ставки и цен на золото.
Технический анализ и сценарии:

Широко раскрытая пасть аллигатора указывает на сильный импульс в текущем нисходящем тренде. Челюсть (синяя линия), расположенная значительно выше зубов и губ (зеленая и красная линии), указывает на то, что нисходящий импульс может сохраниться. Осциллятор Awesome Oscillator (AO) и Accelerator Oscillator (AC) расположены в серой зоне, демонстрируя дивергенцию. Такое расхождение обычно указывает на потенциальную неопределенность или ослабление текущей тенденции, что может быть предвестником разворота или продолжения тренда, но не является конкретным сигналом для торговли. Учитывая "медвежий" индикатор "Аллигатор" и дивергенцию AO и AC, основным сценарием, который мы ожидаем, является продолжение нисходящего тренда в краткосрочной перспективе.
Основной сценарий (SELL)
Рекомендуемый уровень входа : 1903.00.
Тейк-профит: 1896.00.
Стоп-лосс: 1910.00.
  
Альтернативный сценарий (BUY)
Рекомендуемый уровень входа: 1915.00.
Тейк-профит: 1925.00.
Стоп-лосс: 1910.00.