Фундаментальный анализ WTI

Цены на сырую нефть марки WTI, торгующуюся в районе 91.05, пережили вихрь факторов, повлиявших на их недавнюю траекторию. 
Заметный всплеск спроса в Китае во время праздника "Золотая неделя", отмеченный увеличением числа внутренних рейсов на 20% по сравнению с 2019 годом, и позитивные показатели активности китайских заводов намекают на возможный всплеск на нефтяном рынке. Этот импульс со стороны Китая происходит на фоне ограниченных поставок нефти в США, что подчеркивается достижением запасов в хранилище Кушинг самого низкого уровня с июля 2022 года. Несмотря на устойчивый экономический рост в США, указывающий на сохранение спроса на топливо, в ближайшем квартале ожидается потенциальный дефицит на рынке в размере более 2 млн. баррелей в сутки.
Что касается предложения, то ожидание встречи ОПЕК+, которая состоится 4 октября, очень велико, и наблюдатели за развитием отрасли с интересом следят за дальнейшими действиями Саудовской Аравии. Королевство, наряду с Россией, играет ключевую роль в текущем процессе сокращения предложения на мировом рынке. Интересно, что Россия подтвердила свою позицию по сохранению запрета на экспорт топлива до тех пор, пока внутренние условия на рынке не обретут стабильность, а переговоры ОПЕК+ не приведут к потенциальному увеличению предложения.
Однако не все так гладко для "черного золота". Экономическая ситуация в США складывается неоднозначно. В то время как данные Американского института нефти (API) свидетельствуют о росте запасов сырой нефти в США на 1,586 млн. баррелей в последнее время, данные Управления энергетической информации (EIA) говорят о снижении запасов на 2,170 млн. баррелей примерно в то же время. Настроения на рынке еще более ухудшаются из-за опасений относительно траектории движения ФРС по процентным ставкам. Потенциальное повышение ставок может привести к увеличению стоимости заимствований, что косвенно повлияет на спрос на сырую нефть. Этому настроению также способствуют уверенность главы ФРБ Чикаго Остана Гулсби в том, что инфляция будет управляться, и осторожный тон главы ФРБ Ричмонда Томаса Баркина в отношении интерпретации данных по инфляции.
На фоне этой динамики следует отметить ослабление индекса доллара США, который в настоящее время торгуется в районе 105.75, а также волатильность доходности американских облигаций, в частности 10-летних казначейских облигаций США. Такие экономические показатели, как стабильный ВВП США на уровне 2,1%, данные по первичным обращениям за пособиями по безработице и более значительное, чем ожидалось, снижение объемов продаж жилья в США, еще более усложняют картину. Пока трейдеры ожидают данных по индексу базовых цен на товары личного потребления, общий настрой на нефтяном рынке остается осторожно-бычьим, а внимание трейдеров приковано к взаимодействию спроса и предложения на мировом рынке и важнейшим экономическим показателям.
Технический анализ и сценарии:

Верхняя полоса Боллинджера на уровне 91.87, средняя полоса на уровне 91.05 и нижняя полоса на уровне 88.20. Направление полос - восходящее, и ценовой диапазон, в котором торгуется WTI, сужается. В настоящее время цена находится в нижнем спектре полос Боллинджера, вблизи средней полосы. Учитывая текущее положение цены WTI внутри полос Боллинджера и ее близость к средней полосе, можно говорить о бычьем настрое. Недавнее сужение ценового диапазона и направление полос вверх указывают на потенциальную волатильность прорыва в ближайшие дни.
Основной сценарий (BUY)
Рекомендуемый уровень входа: 91.50.
Тейк-профит: 92.00.
Стоп-лосс: 91.25.
Альтернативный сценарий (SELL)
Рекомендуемый уровень входа : 90.50.
Тейк-профит: 90.00.
Стоп-лосс: 90.75.