Фундаментальный анализ WTI

На этой неделе цены на нефть начали консолидироваться на уровне 89.65, сменив падение, произошедшее в предыдущую пятницу, отчасти благодаря тому, что удалось избежать остановки работы правительства США. 
В третьем квартале цены на эти эталоны выросли почти на 30%, чему способствовали ожидаемый дефицит предложения в четвертом квартале и продолжительное сокращение поставок со стороны таких стран, как Россия и Саудовская Аравия. В частности, согласно внутренней информации, группа ОПЕК+, в которую входят Организация стран-экспортеров нефти, Россия и ее союзники, как ожидается, будет придерживаться текущей политики сокращения добычи нефти. Несмотря на глобальные проблемы с поставками, добыча нефти в США приближается к допандемическим максимумам. Добыча ископаемого топлива в США растет, чтобы заполнить дефицит спроса, образовавшийся в результате долгосрочного сокращения добычи Саудовской Аравией и Россией. В Техасе, крупнейшем производителе сланцевой нефти, в июле был достигнут рекордный уровень добычи - 5,6 млн. баррелей в день.
Однако в спросе наблюдаются контрасты. Потребление сырой нефти и других нефтепродуктов в США в июле снизилось до 20,12 млн. баррелей в день, что является самым низким показателем с апреля. Ожидается, что в четвертом квартале средняя цена нефти марки Brent составит около 89,85 долл. за баррель, что свидетельствует об общем позитивном настрое рынка в связи с проблемами глобального предложения и стабильной добычей в США. На фоне ожиданий того, что Федеральная резервная система (ФРС) США повысит процентные ставки, по рынку распространяется осторожность. Ожидается, что в конце этого года они будут повышены на 25 базисных пунктов. Рост процентных ставок может привести к увеличению стоимости заемных средств и повлиять на спрос на нефть. Запасы нефти в США недавно снизились, что усилило "бычьи" настроения на рынке. Это снижение контрастирует с отчетом Управления энергетической информации (EIA), согласно которому добыча сырой нефти в США достигла самого высокого уровня за последние годы.
Замедление темпов роста экономики Китая омрачает прогнозы спроса, хотя последние данные свидетельствуют о росте индекса менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности Китая. Хрупкий баланс между предложением, уровнем добычи и запасами изменяет рынок. Учитывая положение Китая как крупнейшего мирового импортера нефти, данные о добыче в Китае оказывают поддержку ценам на нефть. Позитивная динамика индекса доллара США (DXY) и доходности казначейских облигаций США в сочетании с недавней слабостью экономических данных США создают проблемы для позиций сырой нефти. Предстоящая публикация данных по производственному сектору США от ISM и выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла являются ожидаемыми событиями, которые могут повлиять на будущее доллара США и сырой нефти.
Технический анализ и сценарии:

Полосы Боллинджера показывают, что нефть марки WTI торгуется вблизи нижней полосы. Верхняя полоса находится на уровне 93.60, средняя полоса - на уровне 91.20, а нижняя полоса - на уровне 88.80. В настоящее время полосы расширяются, и цена торгуется в нижнем диапазоне индикатора, что указывает на потенциальное понижательное давление. Учитывая текущее положение цены, можно предположить, что у нее есть больше возможностей для снижения, поскольку она торгуется вблизи нижней полосы Боллинджера.
Основной сценарий (SELL)
Рекомендуемый уровень входа : 89.00.
Тейк-профит: 88.50.
Стоп-лосс: 89.25.
Альтернативный сценарий (BUY)
Рекомендуемый уровень входа: 90.50.
Тейк-профит: 91.00.
Стоп-лосс: 89.75.