التحليل الأساسي لـ XAU/USD

يمر الذهب حاليًا بموجة من التقلبات، حيث يتقلب تحت تأثير مؤشرات الاقتصاد الكلي المختلفة ومعنويات السوق بشكل عام. ويحوم سعر الذهب حول مستوى 1909.80 وهو حساس لعدد من المؤشرات والقرارات الاقتصادية العالمية القادمة. أحد العوامل الرئيسية التي تؤثر على سعره هو توقعات بيانات التضخم الأمريكية، والتي تلعب دورًا مهمًا في تشكيل سياسة نظام الاحتياطي الفيدرالي.
يُعزى الانخفاض الحالي في الأسعار إلى تزايد توقعات السوق لأرقام مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي، مع خروج بعض المتداولين بشكل استراتيجي من السوق، ربما على أمل استعادة مراكز مربحة بمجرد صدور البيانات. إذا جاء مؤشر التضخم القادم أعلى من المتوقع، فقد ينخفض ​​الذهب إلى ما دون عتبة 1900 دولار الرئيسية. ومع ذلك، فإن النمو المعتدل، وخاصة في قطاعات مثل الطاقة، يمكن أن يبطئ انخفاضه أو حتى يسمح بالانتعاش. بالإضافة إلى ذلك، فإن قوة الدولار الأمريكي، التي تغذيها المؤشرات الاقتصادية الإيجابية واحتمالية احتفاظ بنك الاحتياطي الفيدرالي بموقف متشدد، لا تزال تلقي بظلالها على جاذبية الذهب. إجماع السوق هو أن أسعار الفائدة الفيدرالية ستظل مرتفعة لفترة أطول أو حتى ترتفع بمقدار 25 نقطة أساس في وقت لاحق من هذا العام. بالإضافة إلى ذلك، فإن التضخم المستمر، الذي لا ينخفض ​​بالسرعة التي توقعها البعض، يعني أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يستمر في تشديد السياسة.
ومع ذلك، ليست الولايات المتحدة وحدها هي التي تقع في دائرة الضوء. ويشكل البنك المركزي الأوروبي وقراره القادم بشأن سعر الفائدة أهمية أيضاً، نظراً للتحديات الاقتصادية الفريدة التي تواجهها أوروبا. ومن الممكن أن يؤدي التحول المحتمل في السياسة النقدية الأوروبية، إلى جانب التقلبات في اليورو، إلى تعزيز الطلب على الذهب، مما يعزز سمعته كملاذ آمن.
ومع ذلك، حتى مع هذه الديناميكيات، فإن بيئة المخاطرة الأكثر ليونة يمكن أن تمنح الذهب بعض المجال للتنفس. إن القضايا العالمية مثل الوضع الاقتصادي المتدهور في الصين والتأثير المحتمل لارتفاع تكاليف الاقتراض تعمل على إضعاف حماس المستثمرين للمحافظ الاستثمارية المحفوفة بالمخاطر.
وبشكل عام، يبدو أن مستقبل الذهب يقف عند مفترق طرق. تشير معنويات السكان إلى توقعات هبوطية. في حين أن التطورات الإيجابية المحتملة في المؤشرات الاقتصادية الأمريكية قد تسبب تفاؤلًا على المدى القصير، إلا أنه يمكن اعتبارها أيضًا فرصًا للبيع. ستكون الأيام القليلة المقبلة حاسمة حيث يمكن أن تحدد تحركات العملة العالمية والبيانات مسار الذهب. وفي الوضع الحالي فإن السوق في حالة تأهب بانتظار ظهور هذه العوامل الحاسمة المهمة.
التحليل الفني والسيناريوهات:

يُظهر التمساح أن التمساح جائع وفمه مفتوح على مصراعيه. يشير هذا إلى اتجاه هبوطي قوي، حيث أن الخط الأزرق (الفك) أعلى بكثير من الخطين الأخضر والأحمر (الشفاه والأسنان). يوجد المذبذب الرائع (AO) والمذبذب المتسارع (AC) في المنطقة الرمادية، مما يشير إلى وجود الاختلاف. عادة ما تشير الاختلافات إلى انعكاسات محتملة، ولكن نظرًا لوجودها في المنطقة الرمادية، فهي ليست إشارة موثوقة لبدء التداول. بالنظر إلى الاتجاه الهبوطي الذي أظهره التمساح، فقد يختبر سعر الذهب (XAU/USD) أقرب مستوى دعم عند 1905.00. وفي حال تم كسره فإننا نتوقع مزيداً من التراجع إلى مستويات الدعم الثانية والثالثة 1896.00 و1888.00 على التوالي.
السيناريو الرئيسي (البيع)
مستوى الدخول الموصى به: 1905.00.
جني الربح: 1896.00.
وقف الخسارة: 1910.00.
  
السيناريو البديل (شراء)
مستوى الدخول الموصى به: 1915.00.
جني الربح: 1925.00.
وقف الخسارة: 1910.00.