التحليل الأساسي لـ XAU/USD

تراجعت أسعار XAU/USD يوم الثلاثاء، وانخفضت إلى مستوى الدعم 1910.50 ويرجع ذلك أساسًا إلى قوة الدولار الأمريكي، الذي وصل مؤخرًا إلى أعلى مستوى له في عام 2023، وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
مع ارتفاع الدولار الأمريكي، فإنه يخلق ظروفًا صعبة للذهب. ويتفاقم هذا الضغط الهبوطي بسبب الإشارات التي تشير إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يبقي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة ممتدة من الوقت، حيث تشير أحدث الدلائل إلى تعديل آخر لسعر الفائدة في نوفمبر أو ديسمبر من هذا العام. ويأتي هذا التطور في ظل قلق بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن استمرار التضخم في الولايات المتحدة والتغيير المقابل في توقعات سياسة البلاد، والتي تتوقع الآن تخفيضات أقل في أسعار الفائدة في عام 2024 عما كان متوقعًا. ويحظى هذا التحرك بدعم من بيانات الاقتصاد الكلي القوية الأخيرة في الولايات المتحدة وآراء المسؤولين ذوي النفوذ في بنك الاحتياطي الفيدرالي. على سبيل المثال، تشير التعليقات الأخيرة التي أدلى بها رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، نيل كاشكاري، إلى أن أسعار الفائدة ربما يتعين رفعها والإبقاء عليها من أجل تثبيت استقرار الاقتصاد الأمريكي.
وفي الوقت نفسه، ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى مستويات لم تشهدها منذ عام 2006، مما يؤكد قوة الدولار ويزيد من تقويض مكانة الذهب في السوق. ينتشر مثل هذا الضغط على أسعار الذهب على نطاق واسع بين المستثمرين، مدفوعًا بالمخاوف بشأن احتمال إغلاق الحكومة الأمريكية في أكتوبر إذا فشلت مفاوضات الميزانية والمخاوف بشأن صحة سوق العقارات الصينية. يتم تخفيف الوضع إلى حد ما من خلال الشعور الحالي بالنفور من المخاطرة. ورغم أن النفور من المخاطرة، والذي انعكس في تراجع الحماس للأسهم، يساعد في الحد من جاذبية الذهب كملاذ آمن، فإن التشاؤم بشأن آفاقه يظل شائعاً. ومن المرجح أن تتأثر هذه التوقعات بالبيانات الاقتصادية الرئيسية وقرارات سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي الأخرى في الأشهر المقبلة.
يراقب المستثمرون عن كثب مجموعة متنوعة من المؤشرات الاقتصادية ومقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، بالإضافة إلى بيانات الإسكان القادمة لقياس المسار الاقتصادي.
التحليل الفني والسيناريوهات:

بالنظر إلى السعر الحالي عند 1910.50، والذي يقع تحت مستويات المقاومة الأساسية، وإشارة التمساح إلى أن الأداة في اتجاه هبوطي، فمن الممكن توقع المزيد من الحركة الهبوطية في الأيام القادمة.
السيناريو الرئيسي (البيع)
مستوى الدخول الموصى به: 1903.00.
جني الربح: 1896.00.
وقف الخسارة: 1907.00.
 
السيناريو البديل (شراء)
مستوى الدخول الموصى به: 1920.00.
جني الربح: 1927.00.
وقف الخسارة: 1917.00.