التحليل الأساسي لـ XAU/USD

كان الذهب (XAU/USD) يتجه نحو الانخفاض مؤخرًا، حيث يتم تداوله عند مستوى 1897.10، ويتفاقم هذا الانخفاض بسبب استمرار قوة الدولار الأمريكي (USD) للمرة الأولى منذ 10 أشهر.
وجاءت قوة الدولار استجابة لتحذير بنك الاحتياطي الفيدرالي من أن أسعار الفائدة قد تظل مرتفعة لفترة طويلة. وجاءت هذه الخطوة مدفوعة بتوقعات السوق بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيواصل رفع أسعار الفائدة، خاصة مع ارتفاع التضخم فوق هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪. وقد تأكدت المخاوف بشأن التضخم من خلال تصريحات مسؤولين مثل رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي، الذي زعم أن التضخم فوق عتبة معينة يشكل تهديدا أكبر من السياسة النقدية.
ومع ارتفاع قيمة الدولار الأمريكي، فإن العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات آخذ في الارتفاع أيضا، ليصل إلى أعلى مستوى له منذ عام 2007، مما يجذب الاستثمار من الذهب، الذي لا يوفر عائدا. علاوة على ذلك، على الرغم من ظروف السوق غير المواتية، يبدو أن جاذبية الذهب كملاذ آمن تقليدي تتضاءل. تشير البيانات الأمريكية الأخيرة، بما في ذلك تراجع ثقة المستهلك، إلى أن استمرار ارتفاع معدلات التضخم وارتفاع أسعار الفائدة يزيد من الضغوط التي يواجهها المستهلك. وبالإضافة إلى ذلك، فإن المخاوف بشأن أزمة الإسكان المحتملة في الصين، صاحبة أكبر اقتصاد في العالم، تؤثر على تفضيلات المستثمرين للأصول التي تعتبر أكثر خطورة.
وفي المستقبل القريب، سيركز السوق على عدد من التقارير المهمة، على وجه الخصوص، مؤشر إنفاق الاستهلاك الشخصي الأمريكي والتقارير الرئيسية الأخرى عن سوق العمل ومؤشر أسعار المستهلكين. وسوف توفر هذه الرسائل صورة أوضح حول ما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سوف يحافظ على موقفه السياسي الحالي أو ما إذا كان سيكون هناك مجال للتعديل. ونظرًا لمجموعة من العوامل بما في ذلك الدولار القوي والبيانات الاقتصادية القادمة المهمة وسيناريوهات أسعار الفائدة الجديدة، فإن معنويات السوق الإجمالية تجاه الذهب تبدو هبوطية تمامًا. يجب على المستثمرين مراقبة إصدارات البيانات القادمة عن كثب لأنها قد تغير نشاط السوق.
التحليل الفني والسيناريوهات:

ونظرًا للاتجاه الهبوطي الذي أبرزه التمساح، وحقيقة أن السعر يقترب حاليًا من مستوى الدعم الرئيسي (1894.00)، فإن السيناريو الرئيسي لدينا يرى إمكانية استمرار الاتجاه الهبوطي. تشير المؤشرات الفنية إلى أن زوج XAU/USD (الذهب) يسير حاليًا في اتجاه هبوطي. في حين أن السيناريو الأساسي لدينا يوصي بمركز بيع بسبب تسطيح مؤشر التمساح، يجب على المتداولين أيضًا أن يكونوا مستعدين للانعكاسات المحتملة، خاصة في ضوء الاختلافات التي تظهرها AO وAC.
السيناريو الرئيسي (البيع)
مستوى الدخول الموصى به: 1894.00.
جني الربح: 1885.00.
وقف الخسارة: 1900.00.
 
السيناريو البديل (شراء)
مستوى الدخول الموصى به: 1903.00.
جني الربح: 1911.00.
وقف الخسارة: 1900.00.